こんにちは、まさゆきです。
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今回の記事では
「バルサラの破産確率」って、どんなものなの？
それで本当に破産する確率が分かるの？
という話しです。
バルサラの破産確率：破産するリアルな確率
「バルサラの破産確率」は、フランスの数学者であるナウザー・バルサラ（Nauzer J. Balsara）が1992年4月に出版した書籍「Money Management Strategies for Futures Traders」に収められている数学理論です。
投資や取引のルールに基づいて、将来どれくらいの確率で資金を失う（破産する）かを計算するものです。
バルサラの破産確率の計算方法
バルサラの破産確率表では、以下の指標を確認します。
| バルサラの破産確率表 | |||||||||||
| 勝率（％） | |||||||||||
| 10.00% | 20.00% | 30.00% | 40.00% | 50.00% | 60.00% | 70.00% | 80.00% | 90.00% | 100.00% | ||
| 損益率 | 0.2 | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 98.00% | 72.00% | 5.80% | 0% |
| 0.4 | 100% | 100% | 100% | 100% | 99.90% | 95.00% | 58.70% | 6.50% | 0% | 0% | |
| 0.6 | 100% | 100% | 100% | 99.90% | 96.10% | 64.10% | 12.40% | 0.10% | 0% | 0% | |
| 0.8 | 100% | 100% | 100% | 98.80% | 78.40% | 26.10% | 1.30% | 0% | 0% | 0% | |
| 1 | 100% | 100% | 99.90% | 92.60% | 50.00% | 7.40% | 0.10% | 0% | 0% | 0% | |
| 1.2 | 100% | 100% | 99.10% | 78.40% | 26.00% | 1.80% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| 1.4 | 100% | 100% | 96.40% | 59.50% | 11.90% | 0.40% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| 1.6 | 100% | 99.90% | 90.40% | 41.20% | 5.10% | 0.10% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| 1.8 | 100% | 99.70% | 81.10% | 26.80% | 2.20% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| 2 | 100% | 99.10% | 69.60% | 16.80% | 0.90% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| 2.2 | 100% | 97.70% | 57.60% | 10.30% | 0.40% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| 2.4 | 100% | 95.20% | 46.40% | 6.30% | 0.20% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| 2.6 | 100% | 91.50% | 36.60% | 3.90% | 0.10% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| 2.8 | 100% | 86.80% | 28.50% | 2.40% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| 3 | 100% | 81.20% | 22.00% | 1.50% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
これは”投資を続ける限り将来的に破産する可能性”を数学的見地から表にしたものです。
横軸は「勝率」、そして縦軸は「損益率」を表します。私たちトレーダーがバルサラの破産確率表から破産確率を導き出すには、以下の3つの要素が必要になります。
バルサラの破産確率は、以下の3つの要素が必要です。
- 勝率（Win Rate）: トレードで勝つ確率。
- 損益比率（Payoff Ratio）: 平均利益額と平均損失額の比率。
- 資金率（Risk per Trade）: 1回の取引で失う損失額の総資金に対する比率。
これらの要素を使いバルサラの破産確率表を作成し、トレードのリスクを評価することができます。
例えば、勝率が50%、損益率が1、資金率が2%の場合、破産確率は99.4%となります。このように、破産確率が高い場合は、トレード方針を見直す必要があります。
バルサラの破産確率の表：見方
- 勝率 ＝ 勝ちトレード ÷ 合計トレード数
（例：10回のトレードで4勝6敗なら、勝率40％） - 損益率 ＝ 平均利益 ÷ 平均損失
（例：利益確定30pips/損切り15pipsなら、損失率は2.0） - 1回の取引で失う最大損失と総資金の比率
（最大損失÷総資産）
勝率50％でも破産する確率は充分にある！
バルサラの破産確率を見れば分かることですが、いくら勝率が高くても資産をすべて溶かす可能性は十分あるということです。仮に勝率が50％だとします。
その場合、勝てるのは2回に1回、つまり勝率が50%で、損益率が0.8とします。この場合の破産確率をバルサラの破産確率表から導きさすと、破産確率は78.40%もあります。
このレベルでトレードを続けるとよほど破産するという事です。
このように、経験的に「そうなるだろう」と推測できるケースは多くあっても、実際に感覚だけで取引するのは危険すぎるのが分かる数字です。
感覚で資金管理をしているのであればすぐに改善をする必要があるということです。
また、実際には破産確率の数値はもっと細かく、メンタル面の要素が絡んだりします。具体的な確率をはじき出すのはさらに難しくなります。
特に以下の内容を勘違いしている方が非常に多いです。この記事を見ている皆さんも必ず確認してもらえればと思います！
破産確率を下げるための戦略
破産確率を下げるためには、以下の戦略が考えられます。
- 資金量を減らす: リスクを抑えるために資金を減らす。
- 勝率を上げる: トレードで勝つ確率を高める。
- 一回の利益額を増やす: 平均利益を増やす。
- 一回の損失額を減らす: 平均損失を減らす。
バルサラの破産確率は、トレードのリスク管理に非常に役立つツールです。自分のトレード手法が安全かどうかを確認し、必要に応じて改善することが重要です。
バルサラの破産確率をトレード戦略を適用する方法
トレード戦略を適用する方法はいくつかあります。以下にいくつかのポイントを挙げますね：
- 目標設定: まず、トレードの目標を明確にしましょう。短期的な利益を狙うのか、長期的な投資を考えているのか、目標に応じて戦略を立てます。
- リスク管理: リスクを管理することが重要です。ポジションサイズを適切に設定し、ストップロスを設定して損失を最小限に抑えましょう。
- 分析: 技術分析やファンダメンタル分析を活用して、市場の動向を理解しましょう。これにより、より良い取引のタイミングを見つけることができます。
- データの活用: 過去の取引データを分析し、成功と失敗のパターンを見つけましょう。これにより、より効果的な戦略を練ることができます。
- 継続的な学習: トレードは常に学習のプロセスです。新しい情報や技術を取り入れ、自分の戦略を改善し続けましょう。
これらのポイントを押さえて、自分に合ったトレード戦略を構築してみてください。
バルサラの破産確率を計算するためのツール
バルサラの破産確率を計算するためのツールは、オンラインで利用できるものがあります。例えば、以下のようなツールがあります：
- FxLogBook: このサイトでは、バルサラの破産確率計算機を提供しています。手持ち資金額、平均利益額、平均損失額、勝率を入力することで破産確率を計算できます。
- Onlinetoolkit: こちらのサイトでも簡単にバルサラの破産確率を計算できます。初期資金、勝率、1回の利益額、1回の損失額、取引回数を入力することで結果を表示します。
これらのツールを使うことで、自分のトレード戦略のリスクを評価し、資金管理を改善する手助けになります。興味があれば、ぜひ試してみてください！
ちなみにですが、私が利用しているFXの練習ソフト「ＭＴ４裁量トレード練習君プレミアム２」では、バルサラの破産確率を独自のカスタマイズした表があります。
FXで利益をあげる上でバルサラの破産確率は非常に大切ということは間違いないと言えます！
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